За последние полтора десятилетия цифровые активы совершили революцию в глобальной финансовой системе. Однако в России, где объем майнинга входит в топ-5 мировых показателей, а число частных инвесторов в криптовалюты превышает 10 млн человек, ключевым вопросом остается интеграция этих инструментов в правовое поле.
Здесь на первый план выходит разделение между криптовалютой и цифровыми финансовыми активами ЦФА. Если криптовалюта остается в «серой» зоне с ограничениями со стороны регуляторов, то ЦФА — полностью легальный инструмент, закрепленный Федеральным законом № 259-ФЗ от 31.07.2020 г. (далее – «Закон № 259-ФЗ) Для бизнеса, стремящегося к цифровизации финансов без правовых рисков, ЦФА становятся оптимальным решением. Например, трансграничные расчеты через криптовалюту могут привести к блокировкам и претензиям ФНС, тогда как аналогичные операции с ЦФА проводятся легально и прозрачно.
Правовой статус криптовалюты и ЦФА в России
Криптовалюта определяется как «цифровая валюта» (Закон № 259-ФЗ) — электронные данные (цифровой код или обозначение), которые хранятся в информационной системе и могут использоваться как средство платежа или инвестиции. Они не являются официальной валютой России, иностранного государства или международной денежной единицей. При этом нет лица, обязанного перед владельцами этих данных, кроме оператора или узлов системы, которые отвечают только за соблюдение правил выпуска и учета этих данных в системе. В России криптовалюта не является законным средством платежа и запрещена для расчетов между юридическими и физическими лицами. Центральный Банк России называет её «суррогатными деньгами» и выступает за ограничение использования.
ЦФА легализованы Законом № 259-ФЗ и выпускаются в информационные системах через утвержденных Банком России операторов. ЦФА имеют эмитента, который несет ответственность за исполнение обязательств, и могут быть обеспечены реальными активами. ЦФА полностью интегрированы в налоговую систему: платформы-операторы выступают налоговыми агентами, автоматизируя учет и уплату налогов.
Ключевое отличие заключается в том, что ЦФА — регулируемый инструмент с гарантиями, а криптовалюта — децентрализованный актив с высокими рисками. Российское законодательство говорит нам о том, что ЦФА и криптовалюта отличаются еще и обязанным лицом.
Если по ЦФА есть конкретный эмитент, который выпустил ЦФА и отвечает за выплаты по ним и их погашение, то по цифровой валюте нет лица, обязанного перед ее владельцами.
Практические ограничения криптовалюты и преимущества ЦФА
Трансграничные расчеты с использованием криптовалюты несут риск блокировки транзакций, отсутствие гарантий исполнения сделок и сложности с подтверждением легальности средств. При этом, такие расчеты с использованием ЦФА полностью легальны и происходят через утвержденные платформы. Например, компания может выпустить обеспеченный ЦФА для оплаты импорта, избежав валютного контроля и санкционных рисков.
Налоговая отчетность при использовании криптовалюты формируется физическими лицами самостоятельно — приходится декларировать доходы и вести учет каждой операции (покупка, обмен, стейкинг). Ошибки приводят к штрафам. При использовании ЦФА налог на доходы физических лиц рассчитывается, удерживается и перечисляется платформой-оператором. Инвестор получает доход «в чистом виде», без необходимости заполнения 3-НДФЛ и прочих налоговых документов.
Если говорить про бизнес, то в случае с криптовалютой юридические лица не могут использовать её в расчетах. Майнинг разрешен, но приравнивается к предпринимательской деятельности с повышенной налоговой нагрузкой. При использовании ЦФА компании могут выпускать токенизированные облигации, акции или обеспеченные активами ЦФА для привлечения инвестиций. Все операции проводятся в рамках закона.
Налогообложение: криптовалюта vs. ЦФА
Объект налогообложения:
- В случае с криптовалютой налогом облагаются доходы от продажи, обмена и майнинга.
- Для ЦФА налог начисляется на доход от их реализации или владения.
Отчетность:
- Владельцы криптовалюты обязаны самостоятельно декларировать доходы и подавать налоговую отчетность.
- При использовании ЦФА налоговая отчетность автоматизирована: платформа-оператор рассчитывает, удерживает и перечисляет налог.
Расходы:
- Для криптовалюты расходы, связанные с покупкой, комиссиями и обменом, требуют документального подтверждения.
- В случае с ЦФА налоговая база рассчитывается с учетом расходов, которые автоматически фиксируются платформой.
Пример: При доходе от продажи криптовалюты (например, посредством peer-to-peer или через криптобиржу) инвестор должен самостоятельно рассчитать налог, собрать чеки на покупку и комиссии, подать декларацию. Криптобиржи не рассчитывают налоговую базу инвесторов и не выступают их налоговым агентом — чтобы не столкнуться с негативными последствиями, инвестору придется делать всё самому.
В случае с ЦФА же платформа самостоятельно рассчитает налоговую базу инвестора, удержит и заплатит налог, а инвестор получит свои деньги легально и без лишних действий.
Риски и будущее регулирования
В отношении криптовалюты Центральный Банк России, вероятно, продолжит ужесточать контроль: возможно введение запрета на сделки с криптовалютой для неквалифицированных инвесторов и введение государственного лицензирования криптовалютных бирж. С учетом развития методов обнаружения доходов, с которых не был уплачен налог, немаловероятными могут стать санкции за неуплату налогов с криптовалютных сделок вплоть до уголовной ответственности по ст. 198 УК РФ.
Если говорить про будущее регулирования, то рынок ЦФА — цифровые аналоги акций, облигаций, товаров (аналоги только в экономическом смысле, но не в техническом и правовом), продолжит развиваться. К тому же, с учетом работы государства по введению цифрового рубля, продолжится интеграция ЦФА с цифровым рублём — ЦФА станут частью единой цифровой экосистемы. Прогнозируется дальнейший рост доли ЦФА на российском рынке цифровых активов, тогда как использование криптовалюты сместится в нишу высокорисковых спекуляций.
Заключение
Криптовалюта остается инструментом с высоким потенциалом, но значительными правовыми и налоговыми рисками. Для бизнеса и инвесторов, ориентированных на долгосрочную и легальную работу, ЦФА предлагают гарантии со стороны эмитентов и регуляторов, автоматизацию налоговой отчетности и возможности для трансграничных операций без санкционных рисков.
Выбор между ЦФА и криптовалютой сегодня — это выбор между инновациями в правовом поле и экспериментами в условиях неопределенности. В России будущее за регулируемыми цифровыми активами.
Наши эксперты готовы проконсультировать вас и разработать план интеграции инструмента ЦФА в вашу инвестиционную стратегию. Если вас интересует сфера цифровых финансовых активов и вы хотите интегрировать их в свою стратегию, переходите по ссылке!